Inadimplência empresarial em 2026: dados da Serasa e do BC e como reduzir a exposição

A inadimplência empresarial bateu recorde em 2026. Em julho, 9,2 milhões de CNPJs estavam negativados, com R$ 238,6 bilhões em dívidas, segundo o Indicador de Inadimplência das Empresas da Serasa Experian, divulgado em 1º de setembro de 2026. O crédito digital acompanha esse movimento de perto, e o quadro da inadimplência em fintechs mostra como o problema se espalha pelo setor.

Para quem vende a prazo, a exposição cai com três medidas: crédito concedido com critério, cobrança que começa logo após o vencimento e um próximo passo jurídico definido no contrato. Diante desse cenário, ganham peso as estratégias extrajudiciais para reduzir inadimplência, que permitem agir antes que a dívida chegue ao Judiciário.

Os números da inadimplência empresarial em 2026

O indicador da Serasa conta as empresas com ao menos um compromisso vencido e cujo não pagamento foi comunicado formalmente pelo credor. A série vem renovando máximas ao longo do ano:

Fontes: Serasa Experian, comunicados de 1º/04/2026, 03/06/2026 e 01/09/2026.

Em dezembro de 2024, eram 6,9 milhões de empresas negativadas. Em um ano e meio, o país ganhou mais de 2 milhões de CNPJs no vermelho. Em julho de 2026, cada empresa inadimplente acumulava, em média, 7,3 contas negativadas, com ticket médio de R$ 3.551,59. Diante desse cenário, estruturar um ciclo de recuperação de dívidas com etapas claras ajuda a empresa a reagir antes que o atraso vire perda.

Quem está inadimplente

• Por setor da empresa: Serviços (55,8%), Comércio (32,1%), Indústria (8,0%) e Primário (1,0%), em julho de 2026.
• Por porte: micro e pequenas empresas somavam 8,7 milhões dos CNPJs negativados, com R$ 206 bilhões em dívidas.
• Por região: São Paulo (3,1 milhões), Minas Gerais (915 mil) e Rio de Janeiro (870 mil) lideravam em número de empresas.

A quem as empresas devem

O dado que mais interessa a quem vende a prazo está na origem das dívidas. Em julho, 75,7% das pendências estavam fora de bancos e financeiras. Serviços respondiam por 31,7% das dívidas, seguidos de bancos e cartões (19,7%), cooperativas (8,5%), utilities (6,9%) e telefonia (6,2%).

Na leitura da economista-chefe da Serasa Experian, Camila Abdelmalack, isso mostra que a dificuldade de caixa das empresas alcança compromissos da própria operação, como contas básicas e fornecedores. Em outras palavras: a fatura que o seu cliente deixa de pagar compete com todas as outras que ele também está atrasando.

O que o Banco Central mostra sobre o crédito às empresas

Os dados do Banco Central apontam na mesma direção. A inadimplência da carteira de crédito de pessoas jurídicas, que mede a parcela com atraso acima de 90 dias no sistema financeiro, chegou a 3,31% em julho de 2026, contra 2,79% em julho de 2025.

Os juros começaram a cair, mas seguem altos. A meta da taxa Selic passou de 15% ao ano no início de 2026 para 13,75% em setembro, após cinco cortes do Copom.

Para a Serasa, a expectativa de juros elevados por período prolongado e a desaceleração da atividade mantêm o ambiente difícil para a regularização das dívidas.

Como reduzir a exposição à inadimplência empresarial

Nenhuma empresa controla os juros ou a atividade econômica. O que ela controla é a forma como concede prazo, cobra e resolve quando o cliente não paga.

1. Conceder crédito com critério

A primeira linha de defesa é antes da venda: consultar histórico, definir limite por cliente e revisar esse limite quando o comportamento de pagamento muda. O artigo sobre análise de crédito antes da venda detalha os critérios.

Com a inadimplência concentrada em micro e pequenas empresas, olhar o próprio fluxo de caixa diante da inadimplência também ajuda a definir quanto prazo a empresa aguenta dar.

2. Escrever o contrato pensando na cobrança

O contrato decide quanto tempo e dinheiro custa receber. Três pontos pesam mais:

• multa e juros de mora claros, com índice de atualização definido;
• garantias compatíveis com o valor e o prazo da venda;
• definição de quem decide a disputa, com cláusula arbitral redigida corretamente quando a arbitragem fizer sentido.

O guia de cláusulas que previnem a inadimplência em contratos de prestação de serviços traz exemplos para cada item.

3. Cobrar cedo e com registro

Quanto mais tempo a fatura fica sem contato, mais ela concorre com as outras dívidas do cliente. Uma régua de cobrança com etapas e prazos definidos evita que o atraso vire caso esquecido. O artigo sobre régua de cobrança com IA, do primeiro aviso ao acordo mostra como automatizar essas etapas.

Quando o lembrete não resolve, a notificação extrajudicial formaliza a cobrança e cria prova de que o devedor foi avisado. Na Arbitralis, o envio sai a partir de R$ 17, 100% online.

4. Ter o próximo passo definido

Se a negociação não fecha, a empresa precisa saber de antemão o que vem depois: protesto, negativação, arbitragem ou ação judicial. O guia de cobrança extrajudicial de dívidas empresariais compara essas etapas.

Quando o contrato tem cláusula compromissória, a disputa vai para a arbitragem, e na Arbitralis a sentença arbitral sai em até 30 dias, com custo fixo, e vale como título executivo judicial. Vale também acompanhar o prazo de prescrição da dívida, para não perder o direito de cobrar enquanto espera.

Por onde começar

Com a inadimplência empresarial em recorde e a maior parte das dívidas fora do sistema financeiro, fornecedores e prestadores de serviço estão na linha de frente.

Comece pela carteira atual: separe os títulos vencidos por tempo de atraso e confira, contrato a contrato, se existe multa, garantia e foro ou cláusula arbitral definidos. O playbook de gestão de inadimplência organiza esse trabalho em prevenção, monitoramento e recuperação.

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